Svako ko se oprobao na finansijskim tržištima, je koristio jedan od četiri načina pristupanja tržištu. I ne, ovde nije reč o strategiji trgovine na berzi, već o samom pristupu trgovini.
Pristup i strategija trgovine nisu iste stvari. Pristup trgovine ili investiranja određuje na koji vremenski period vi posmatrate vašu investiciju. Strategija trgovine određuje kako vi investirate ili trgujete.
O strategijama ću se baviti sigurno neki naredni put, ali kao mala napomena, želeo bi da znate da strategija sigurno ima koliko i investitora i trgovaca. Polemike oko toga koja je strategija najbolja, su samo to, polemike. Svaki pristup odnosno strategija koja donosi novac, je najbolja.
Vratimo se pristupu trgovine. Pristup trgovine, kao što sam napomenuo, karakteriše vremenski okvir držanja vaše investicije. Da li je to neka kratka investicija, merena minutima, ili je investicija za naredna pokolenja, to je ono što bi po meni trebalo i da karakteriše vaš rizik prema toj investiciji.
Postoje četiri osnovna pristupa investiranja ili trgovine na berzi:
1. Skalping
2. Day trading
3. Swing trading
4. Position trading
Potrudiću se da vam približim i objasnim svaki od ovih pristupa.
1. Skalping
Ovaj pristup, po meni, je i najteži. Zašto?
Skalping kao pristup investiranja i trgovine karakteriše otvaranje pozicija na manjem vremenskom okviru, obično na grafikonima koji prikazuju sveće od jedan do pet minuta. A ljudi koji koriste ovaj pristup, često u toku dana otvore i po petnaest do dvadeset pozicija, neki i više.
Držanje pozicija kod ovakvih trejdera je vrlo kratko, nekada čak i par desetina sekundi, a trejderi i investitori koji se bave skalpingom, nastoje da uhvate manje pokrete na finansijskim tržištima. Njima fokus nije na dugoročnom kretanju finansijskog instrumenta koji trguju, već pažnju usmeravaju na dnevno kretanje. Upravo ti manji pokreti su ono što ovaj pristup čini, barem po meni, izuzetno teškim.
Ovaj pristup bi ja ostavio profesionalcima, ljudima koji rade za velike finansijske institucije i koji na upravljanje imaju dovoljno kapitala, a njihov rad je nadgledan od strane menadžera rizika kojima je jedini posao da obraćaju pažnju na pozicioniranje i upravljanje kapitalom firme.
Retail trejderi i investitori, poput vas i mene, ukoliko nemaju zaista veliko iskustvo, besprekoran trejding plan i pristup, i neverovatan menadžment rizika, trebalo bi da izbegavaju ovaj pristup.
2. Day Trading
Ovaj pristup nije toliko težak kao skalping. Iskreno, kada sam počeo da se bavim investiranjem i trgovinom, fokus mi je bio na ovom pristupu.
Karakteristike ovog pristupa su da se pozicije otvaraju na malo većem vremenskom okviru od skalpinga, najčešće su to grafikoni od petnaest minuta do sat vremena. Trejdovi i investicije u ovom stilu se obično drže do kraja trgovinskog dana, nakon toga, trejderi ili ručno gase pozicije ili je njihov nivo take profit ili stop loss naredbe već dostignut.
Nakon porasta interesovanja za trejdingom, porastao je i broj day trejdera ili dnevnih trgovaca, širom sveta, pa je tako ovaj pristup postao i najpopularniji.
Takođe, karakteriše ga veliki broj pozicija otvorenih u toku dana, naravno, sve u zavisnosti od toga kojim instrumentima trgujete. Broj pozicija se obično kreće od dve do sedam ili osam u toku jednog dana, neretko i više.
Cilj i fokus investitora i trgovaca koji se pronalaze u ovom pristupu, je hvatanje dela većeg pokreta na berzi, takozvani „ride the wave“ pristup. U ovom pristupu, trgovci uskaču u poziciju nastojeći da iskoriste formiranje ili nastavak nekog većeg trenda pri kretanju cene finansijskog instrumenta.
3. Swing trading
Ovaj pristup trgovine i investiranja karakteriše ulazak u poziciju kojom nastoji da se uhvati neki veći pokret na finansijskom instrumentu kojim se trguje. Trgovci i investitori nastoje da se fokusiraju i postanu deo jednog većeg pokreta na berzi.
Obično, vremenski okviri koji se koriste za ulazak u poziciju su jednočasovni i četvoročasovni grafikoni, a trajanje pozicije može ići od desetak sati do par dana, ili čak i nedelja, sve u zavisnosti od pristupa samog investitora ili trejdera.
Ovaj metod je i moj lični favorit, makar kada je u pitanju forex tržište. Ovaj pristup je odličan i za početnike, zato što daje vremena početniku da donese odluku koja će biti u skladu sa njegovim trejding pristupom, odluku koja će biti usklađena sa trejding planom i menadžmentom rizika, koji je najbitnija karakteristika svakog dobrog trgovca i investitora.
4. Position trading
Glavna karakteristika ovog pristupa je držanje trejda na duži vremenski period, period koji počinje od par nedelja a neretko traji i po nekoliko meseca, pa čak i godina.
Meni, ovakav pristup, je najbolje rezultate davao prilikom mojih investicija u kripto i tržište akcija. Omogućavao mi je da svoju investiciju držim što je duže moguće, iziskujući od mene minimalne aktivnosti prilikom samog vođenja investicije.
Jedan od najpoznatijih vidova position trading pristupa je investiranje.
Nema nekog definisanog vremenskog okvira na kome se donose odluke prilikom investicije, kada je ovaj pristup u pitanju. Ja najčešće koristim dnevne i nedeljne grafikone, retko kada mesečne. Ali ima ljudi i trgovaca, koji mogu ići i na niže vremenske okvire grafikona prilikom donošenja odluka, a zatim preći na neki veći vremenski okvir kako bi poziciju držali što je duže moguće.
Pobednik US Investing Šampionata za 2020 godinu, Oliver Kel, je upravo ovakvim pristupom ostvario pobedu i neverovatan povrat od 941% u samo godinu dana. On je u pretrazi za što boljom cenom ulaska u poziciju, od nedeljnog grafikona odlazio do petominutnog. Pristup koji je on koristio, pokazao se kao odličan.
Naravno, iako znam da je većina vas svesna činjenice da ovo ne može svako da uradi, moje je da ovo napomenem. Oliver Kel je profesionalac, čovek koji je na svom pristupu i njegovom razvoju radio godinama. Njegov pristup je u potpunosti prilagođen njemu, trejding plan je nešto čega se pridržava do najsitnijeg detalja i nešto od čega nikada ne odstupa. Nije loše i pomenuti da je njegov menadžment rizika na izvanrednom nivou, kao što rekoh, profesionalnom.
U zavisnosti od toga kakav je vaš odnos prema riziku, kakvo je vreme koje možete posvetiti svetu investiranja i trgovine na berzi, tako će se temeljiti i vaš pristup u ovom poslu. Ono što sam isticao nebrojano puta, kako u ovom blog postu, tako i u dosta prethodnih, to je da je menadžment rizika, vaš plan trgovine i investicije, i vaš menadžment novca, najbitniji segment ovog posla.
Strategija koju koristite je najmanje bitan segment celog ovog posla, nažalost, većina najveći fokus usmerava upravo na ovaj deo. Zanemarite strategiju, moj vam je savet, i fokusirajte se na to da pronađete pristup rada koji vama, shodno vašoj trenutnoj situaciji, najviše godi.
Posvetite maksimalan deo svoje pažnje na menadžment rizika i novca, i pridržavajte se vašeg plana trgovine, ipak ste na kraju vi ti koji su taj plan i napisali.
Želim vam puno uspeha!