Svi koji nisu kupili Nvidia akcije, sada žale zbog propuštene šanse. Rast vrednosti akcije od Februara 2023-e do Februara 2024-te, iznosio je neverovatnih 270%.
Većina analitičara na Volstritu ne voli ovakve rastove, smatraju akciju precenjenom, misle da će vaš teško zarađeni novac biti bolje ukoliko ga uložite u nekog od konkurenata, ili u neku od akcija koja uopšte nije izložena AI sektoru.
Da li je Volstrit u pravu ili nije, to iskreno ne zna ni sam Volstrit! Često su mišljenja i izjave koje dolaze od analitičara velikih kompanija kontradiktorna i nejasna malom investitoru.
Čime se to Nvidia bavi, pa beleži takve rezultate?
Od nastanka, 1993 godine, misija Nvidie je bila da poboljša gaming industriju. Od 3D grafike, GPU – graphic processing unit, grafičkih čipova specijalno napravljenih za prikazivanje obične i napredne računarske grafike, AI sveta u koji su krenuli da ulažu sada već davne 2012-te, RTX grafičkih kartica koje su u jednom trenutku napravile revoluciju u „kopanju“ kriptovaluta ali i u gaming industriji, do njihovog poslednjeg projekta Omniverse-a, platforme koja će biti sledeća faza u eri internet tehnologije.
Izgleda da sve što Nvidia pokrene u svojim pogonima, menja našu budućnost. Poslednji projekat na kome Nvidia ozbiljno radi, Omniverse, je upravo dokaz za to. Ostavljam vam sajt Omniversa, možda vam se dopadne ono što Nvidia sprema: https://www.nvidia.com/en-eu/omniverse/
Šta nam govore Nvidijine „knjige“?
Nvidia ima impresivan rast iz kvartala u kvartal, rast koji već duže vreme prevazilazi očekivanja analitičara sa Volstrita. Njihova zarada iz poslednjeg kvartala porasla je za 49% u odnosu na isti kvartal prošle godine, što je zaista impresivan rezultat. Njihove GPU jedinice još jednom pokazuju potpunu dominaciju u gaming industriji i data centrima.
Poslednjih pet godina, Nvidijin godišnji rast prihoda je takođe na zavidnom nivou, u proseku rast je bio oko 60% kada se u obzir uzme gorepomenuti period.
Inovacije koje dolaze iz Nvidie, kao što je GeForce RTX 40 GPU serija- poslednja reč u industriji grafičkih kartica, pomeraju granice što se same grafike tiče. Potražnja za jačim grafičkim karticama ne jenjava već godinama, do skoro su u tom sektoru dominirali ljudi iz gaming industrije i industrije kriptovaluta, od skoro, AI industrija je ta koja najviše gura potražnju za ovakvim proizvodima.
Nvidia je sigurno sebe utemeljila na liderskoj poziciji proizvođača GPU-a, ali konkurenti neće tek tako da joj prepuste deo kolača. Trka oko AI industrije me umnogome podseća na trku naoružanja za vreme Hladnog rata. Nema joj kraja.
Ono što me je pozitivno iznenadilo, to je da Nvidia ne dozvoljava da konkurenti rastu bez nje. Pitate se kako?
Voli Nvidia i njen generalni direktor Jensen Huang kada konkurenti rade dobar posao, stoga i ulažu u neke od njih.
Članak od 15-og Februara 2024, koji govori o takozvanom 13-F dokumentu, koji su po zakonima SAD sve kompanije koje imaju imovinu u vrednosti većoj od $100 miliona u obavezi da podnesu takozvanoj EDGAR komisiji pri Komisiji za Hartije od vrednosti, doneo nam je i podatke o investicijama koje je Nvidia imala ka nekim svojim konkurentima.
Kompanija SoundHound sa tikerom #SOUN, je jedna od kompanija na listi za koju je Volstrit pokazao posebno interesovanje, jer je od trenutka izbacivanja tih podataka prema široj javnosti, akcija te kompanije zabeležila rast od 101%. SoundHound se bavi razvojem tehnologije koja putem glasa prepoznaje zahteve koji su joj upućeni i daje potrebne odgovore. Za sada, ono što sam uspeo da nađem preko interneta to je da ukoliko prosečan amerikanac naručuje preko Chipotle (poznate kompanije koja se bavi brzom hranom u SAD) aplikacije, velika je verovatnoća da SoundHound-ov AI beleži i odgovara na porudžbinu. Nvidia je u ovu kompaniju uložila oko $3.7 miliona dolara. Takođe, neka od svetski priznatih i poznatih biznis imena su klijenti ove kompanije – Mercedes Benz, Hjundai, Honda, Netflix, Snapchat itd.
ARM Holdings, sa tikerom #ARM, je još jedna kompanija prema kojoj Nvidia ima određenu dozu izloženosti. Nvidia je propustila svoju šansu da kupi ARM za $40 milijardi dolara pre par godina, na Nvidijinu žalost, Arm Holdings je danas vredan $131.94 milijardi dolara, abnormalan rast zabeležen fenomenalnim rezultatima iz poslednjeg kvartala 2023-e godine. Investirana suma u ARM je oko $150 miliona. ARM je etablirao sebe kao svetskog lidera u CPU tehnologiji, to znači da svi današnji pametni telefoni imaju u sebi centralne procesne jedinice ili CPU iz ove kompanije. Impresivna firma i propuštena šansa za Nvidiu da postane vlasnik ove kompanije.
Nano-X Imaging Ltd, sa tikerom #NNOX, je još jedna inovativna kompanija u kojoj Nvidia ima izloženost. Ova kompanija bavi se utemeljivanjem AI u radiologiji. NNOX pokušava da promeni industriju analognong očitavanja rezultata u digitalni način čitanja rezultata, sve uz pomoć veštačke inteligencije. Investirana suma u ovu kompaniju je samo $400.000.
Recursion Pharmaceuticals, sa tikerom #RXRX, je kompanija koja je pored ARM-a dobila najviše investicija iz Nvidie. Oko $76 miliona je za sada Nvidia investirala u ovu kompaniju koja kombinacijom biologije, bioinformatike i veštačke inteligencije, pokušava da identifikuje lečenje za sve bolesti koje mogu biti otkrivene do ćelijskog nivoa.
Poslednja prikazana investicija iz 13-F dokumenta pokazuje nam da je Nvidia uložila i u TuSimple Holdings kompaniju, koja nažalost planira da ugasi svoje poslovanje u Americi, i takođe želi da delistira svoju akciju sa NASDAQ berzanskog indeksa.
Link ka članku koji prolazi kroz Nvidijine investicije: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-discloses-positions-in-soundhound-ai-arm-and-these-other-stocks-4fe75f35
Link ka EDGAR komisiji i 13-F dokumentima: https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=0001045810
Šta nam govori tehnička analiza?
Sam pogled na grafikon Nvidia akcije pokazuje takozvani ekstenzivni ili obimni rast. Obično rast cene u tolikom obimu, mora da se u jednom trenutku smiri, jer ništa što vredi ne raste pravolinijski. Na duže staze i širi vremenski okvir, da, ali na kraći rok takozvani „pullback“-ovi odnosno spuštanje cene koje se može smatrati samo zdravom kontrakcijom tržišta su prekopotrebni kako bi se rast nastavio.
Nedeljni grafikon lepo ilustruje ono o čemu govorim:
Poslednji put kada je cena testirala neki od moving average-a na ovom grafikonu, dešavao se u cenovnom razmaku od $407 (kada je testiran 21 eksponencijalni moving average) do $499 (kada je testiran 10 eksponencijalni moving average) po akciji. Nakon toga, cena akcije je beležila rast u tolikom obimu da moving average-i prosto nisu mogli da isprate to.
Takođe, možemo primetiti da je obim u kupovini u poslednjih šest nedelja bio naklonjen samo kupcima. Prodavaca kao da nije ni bilo, barem kada je ova akcija u pitanju.
Utorak, 20og Februara, dan pre objavljivanja rezultata, doneo nam je blagu korekciju u ceni ove akcije. Dnevni grafikon Nvidia nam pokazuje da je cena napokon testirala neki od eksponencijalnih moving average-a koje ja koristim za analiziranje tržišta.
Ono što je najbitnije na ovom grafikonu se nalazi u donjem delu grafikona, a to je Volume indikator, indikator koji prikazuje obim u kupovini i prodaji. Ovde vidimo da je prodaja akcija u jučerašnjem danu, dan pre objave rezultata, bila prilično velika.
Prodaja akcije u ovom trenutku samo znači da investitori koji su se pozicionirali pre ovog rasta uzimaju svoje profite i štite svoje račune. Ovo nije ništa čudno, lakše je prodati akciju i sačekati da se očekivanja tržišta oko te kompanije malo smire, i opet ući u poziciju, nego se kockati sa reakcijom tržišta nakon objave rezultata i ostati bez ostvarenog profita od ove investicije.
Kada je reč o kontrakcijama tržišta, za svaki veliki rast je zdravo da dođe do testiranja nekih od ključnih moving average-a, ja sam u ovom slučaju najviše fokusiran na 21 i 50 eksponencijalni moving average. 21EMA obeležen crvenom bojom je nakon jučerašnje rasprodaje, vrlo blizu trenutne cene, 50EMA obeležen narandžastom bojom je na 20ak% od trenutne cene.
Volim da vidim da jake kompanije, koje su lideri u industriji, naprave takozvani retest moving average-a i malo se primire oko njega pre nego da nastave sa rastom.
Takav smiraj u rastu može dovesti i do formiranja jedne od formacija koju ja iskreno najviše volim da trgujem, takozvane „Box“ ili „Base“ formacije. Ova formacija je karakteristična po tome što obično prethodi velikom rastu u ceni nekog dobra. Nakon tog rasta cena se smiruje i kreće se u cenovnom razmaku od do.
Kako bi vam najbolje prikazao na šta konkretno mislim kada je „Box“ formacija u pitanju i kretanje cene od do nivoa, staviću grafikon Meta Platforms akcije, koja je nakon jakog inicijalnog rasta u ceni došla do smiraja i blage konsolidacije.
Kao što možemo videti sa grafikona, cena se trenutno nalazi između $453 i $486 po akciji, što daje mogućnost moving average-ima da polako dostignu cenovni nivo ove kompanije.
Ovo se trguje na taj način što čekate da cena probije ovaj „Box“ uz pojačan kupovni volume ili obim. Suština je čekati da se sveća za taj dan zatvori, trebate se pozicionirati tek tada. Nebrojano puta se dešavalo da trgovci i investitori uđu odmah pri proboju, ne dozvoljavajući da cena ode bez njih, nakon čega bi bili vrlo brzo likvidirani zbog takozvanog „fake out“ trenutka, trenutka u kojem ogroman obim kupovine vuče cenu iznad „Box“ formacije ali je i veliki obim prodaje sa druge strane odmah gura nazad.
Zaključak
Prilično je nezahvalno da na dan objave najočekivanijih rezultata na Volstritu, davati cenovne projekcije i tačne zone ulaska u ovu kompaniju. Nvidia kao trenutno treća najvrednija kompanija u SAD-u ispred sebe ima težak zadatak, da zadovolji nikad zadovoljan Volstrit.
U večerašnjem izveštaju, takozvanom Earnings Call-u, veliki igrači će se hvatati za najmanju slovnu grešku i pokušavati da pronađu razlog da prodaju akcije ove kompanije u što većem obimu.
Možda će njihov pristup večeras biti potpuno drugačiji od očekivanog, možda će masovnom kupovinom akcije u after market satima, trenutcima kada je berza zatvorena ali je moguće obaviti kupovinu, biti velikog obima kupovina zbog neke izjave direktora iz Nvidie.
Kakve god bile projekcije i reakcije večeras, uzmite deo profita ukoliko ste izloženi ovoj kompaniji, nagradite sebe za dobro obavljen posao.
Ukoliko niste izloženi ovoj kompaniji, a želite da budete, sačekajte. Neka vam u glavi bude izjava legendarnog Volstrit trgovca Džesija Livermora kada želite da izložite sebe nekoj investiciji koja je u datom trenutku, rizičan potez:
“Postoji vreme kada treba kupovati, vreme kada treba prodavati, i vreme kada treba otići na pecanje!”